アリババ上場のセリング・コンセッションを巡る投資銀行間の仁義なき戦い - Market Hack

2014/09/29 14 users セリング モルガンスタンレー コンセッション 語感 せー

引受けの世界では株式上場を引受ける幹事団のことをシンジケート団と言います。そういうと、何かマフィアのような語感ですが、実際のところ、引受けのセリング・コンセッション（＝報酬の山分けの際、各々の取り分を決めること）を巡る投資銀行間の争いは、やくざの出入りそのものです。 公募期間中、投資家が「アリババ買いたい！」と申し込むとき、例えば日本生命に対してモルガンスタンレーのセールスマンもゴールドマンのセー... 続きを読む

クライスラーの「なんちゃってIPO」に萎えるウォール街 - Market Hack

2013/09/27 13 users ウォール街 ＳＥＣ クライスラー JPモルガン 一角

先週、米国の三大自動車メーカーの一角、クライスラーが米国証券取引委員会（SEC）に新規株式公開の申請書類、S-1を提出しました。 しかし仮目論見書の幹事団にはJPモルガンの名前があるだけで、他の投資銀行の名前は出ていません。 普通なら先を争って幹事争いをする彼らが、盛り下がっているにはそれなりの理由があります。 その理由は、たぶんこのIPOは、取り下げになる可能性が強いからです。 背景を説明します... 続きを読む